1、定位问题，关于新的制裁，这是会晤前的战术博弈，还是新一轮战略搏杀？月底韩国见面，11.1新一轮关税开始，时间的耦合背后是谈判的诉求？
2、制裁内容，100%关税和4月有没有本质差异？半导体软件的制裁对我们工业体系是灭顶之灾？稀土本身不是绝对稀缺，但是短期海外替代难度大，和我们替代半导体一样，都是时间换空间的问题。
3、国际竞争，相较于中美长时间的G2竞争，特朗普短期在美国国内政治竞争压力是不是更严峻，红右和白左的你死我活，最后G2会走向一个稳定“美美与共，天下大同”的新格局？AI带来的极大生产力提升，新cold war格局下，攫取全世界剩余资源的新形式，已经和以往大不相同（就如2018年很多人不相信逆全球化开始了一样）
4、关于科技竞争和军事竞争，在这两个领域，2023年和2025年有本质区别，2023年AI的直观差距是0-1的维度差距，目前可能是95分和75分的差距，这一点有根本变化（日本之所以失去20年很大原因没在互联网发展上没跟上），等大家都认可我们不对比日本，而是对比美国的时候，叙事会变化，行为也会变化，只是那时候还有比现在更好的投资机会？军工就不用多说，和平共识就是最重要的，小弟打打无所谓，搞军贸而已。
5、归结到纸面实力比拼，制度优势带来信心，会看到很多国际竞争变化，也乐于去接受去理解这些变化，而不是用过往的一家独大的思维去理解，在投资上面不要简单类比点位，哪怕一定类比，我们现在科技的发展，类比美国2023年，美国资本已经走到强强联合，中国资本更容易，强硬不是坏事，要理解强硬背后的长期逻辑。
总结一句，保持冷静心态，但是一旦市场恐慌，就珍惜机会。每一轮情绪波动最后的核心矛盾都不是会调整多久，会调整多深，而是什么好东西没有实际影响之前涨太快没买够现在倒车敢买……
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